DEFINIZIONE: Fondo Comune di Investimento Mobiliare Aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 2009/65/CE
CATEGORIA ASSOGESTIONI: Obbligazionario altre specializzazioni
FINALITA' DEL FONDO: Moderato incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di breve-medio periodo, in linea con gli obiettivi gestionali del fondo ed in considerazione delle modalità di distribuzione di proventi su base annuale disciplinate dal Regolamento di gestione del fondo.
OBIETTIVO DELLA GESTIONE:Realizzare - in un orizzonte temporale di breve-medio periodo (fino al 28 Febbraio 2014) - un rendimento del portafoglio del fondo in linea con quello espresso mediamente da strumenti finanziari obbligazionari corporate e governativi con rating investment grade di analoga durata, tenuto altresì conto della distribuzione annuale di proventi. Entrambi i predetti rendimenti, per omogeneità di confronto, s’intendono al lordo dei rispettivi costi e oneri fiscali, con l’avvertenza che il valore unitario della quota del fondo e, pertanto, il suo rendimento sono invece espressi al netto degli oneri a carico del fondo stesso.
Avvertenza: l’obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito nè di rendimento minimo dell’investimento finanziario.
TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO: life cycle
PERIODO MINIMO RACCOMANDATO: 2 anni
Raccomandazione: questo fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 2 anni.
PROFILO DI RISCHIO: Il profilo di rischio e di rendimento del fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il fondo su una scala da 1 a 7, sulla base dei risultati passati in termini di volatilità di un portafoglio modello rappresentativo della politica di investimento. Il fondo è classificato nella categoria 2 sulla base della variabilità dei rendimenti conseguiti dal portafoglio modello composto da strumenti finanziari obbligazionari di emittenti societari e governativi con rating pari ad investment grade al momento dell’acquisto e scadenza legata alla durata dell’investimento.
Avvertenze:
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell’OICR.
La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione dell’OICR potrebbe cambiare nel tempo.
VALUTA DI DENOMINAZIONE DEL FONDO: Euro
PUBBLICAZIONE DELLA QUOTA: Quotidianamente su "Il Sole 24 Ore" e su questo sito internet.
REGIME FISCALE: Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all’Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, il fondo rimane soggetto alla ritenuta alla fonte sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni e titoli similari emessi da società residenti non quotate, alla ritenuta sugli interessi e altri proventi dei conti correnti e depositi bancari esteri, compresi i certificati di deposito, nonché alla ritenuta sui proventi delle cambiali finanziarie e a quella sui proventi dei titoli atipici.
Ulteriori informazioni circa il regime fiscale vigente, sia con riguardo alla partecipazione al fondo sia con riguardo al trattamento fiscale delle quote di partecipazione in caso di donazione e successione, sono disponibili nella Parte III del Prospetto.
STRUMENTI FINANZIARI: Nel Periodo Iniziale di Collocamento, principalmente strumenti di liquidità, inclusi OICR (anche collegati), denominati in Euro.
Dal termine del Periodo Iniziale di Collocamento e fino al 28 Febbraio 2014 (Orizzonte temporale):
- in via significativa o prevalente, strumenti finanziari obbligazionari di emittenti societari;
- per la restante parte (in via significativa o prevalente, a completamento dell’investimento in strumenti finanziari obbligazionari di emittenti societari), strumenti finanziari obbligazionari di emittenti governativi o sovranazionali; in particolari situazioni di mercato, il portafoglio del Fondo potrà anche essere investito fino al 100% in strumenti finanziari di emittenti governativi e sovranazionali.
Il fondo può anche investire fino al 20% in depositi bancari ed in via residuale in parti di OICR (anche collegati).
Tutti gli strumenti finanziari oggetto di investimento sono denominati in Euro.
Successivamente al termine dell’Orizzonte temporale: in via esclusiva, strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria - incluse parti di OICR (anche collegati) - emessi in Euro, depositi bancari e liquidità.
TECNICA DI GESTIONE: Al termine del Periodo Iniziale di Collocamento, il portafoglio è costruito acquistando titoli obbligazionari caratterizzati da una vita residua prossima all’Orizzonte temporale del fondo, quindi decrescente con il trascorrere del tempo.
I titoli sono tendenzialmente detenuti fino alla loro naturale scadenza e costantemente monitorati. Per finalità di contenimento del rischio complessivo del fondo, il gestore può effettuare sostituzioni dei titoli stessi o strategie di copertura del rischio di credito mediante strumenti derivati. Il gestore può altresì effettuare operazioni di arbitraggio di titoli che hanno realizzato elevate plusvalenze con titoli a maggiore potenziale di rendimento e con vita residua coerente con l’obiettivo di investimento.
DESTINAZIONE DEI PROVENTI: I proventi distribuibili sono costituiti dalla somma algebrica dei proventi da investimento, dei saldi netti relativi agli interessi su conti correnti, alle operazioni di pronti contro termine e assimilati, ai differenziali su operazioni in derivati, nonché degli oneri di gestione e funzionamento. In aggiunta, la Società Promotrice potrà procedere alla distribuzione dell’utile netto da realizzo su titoli e divise, rilevato nel rendiconto di periodo.
La Società Promotrice distribuisce annualmente ai partecipanti almeno il 60% dei proventi conseguiti dal fondo oggetto di distribuzione, sulla base del Rendiconto al 31 dicembre, in proporzione al numero di quote possedute da ciascun partecipante esistente il giorno precedente a quello della quotazione ex-cedola.
MERCATI DI RIFERIMENTO Area Euro; in via significativa o prevalente, emittenti italiani.
CATEGORIE DI EMITTENTI: Emittenti societari (c.d. “corporate”), governativi e sovranazionali.
DURATION DEL PORTAFOGLIO: Decrescente con l’avvicinarsi del termine dell’Orizzonte temporale, in ogni caso non superiore a 2 anni. Successivamente al termine dell’Orizzonte temporale, la duration non potrà essere superiore a 6 mesi.
RATING: Investimento in strumenti finanziari obbligazionari di emittenti con rating pari all’investment grade al momento dell’acquisto. In via contenuta è prevista la possibilità di detenere obbligazioni corporate, già presenti in portafoglio, con rating divenuto inferiore all’investment grade.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (BENCHMARK): In relazione allo stile di gestione adottato, non è possibile individuare un parametro di riferimento (benchmark) rappresentativo della politica d’investimento del fondo, ma è possibile individuare una misura di volatilità annualizzata indicativamente pari a 1,8%.
PRINCIPALI ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE:
- Commissione di sottoscrizione: nessuna
- Commissione di uscita(*): 0,50%
- Diritti fissi (per ogni operazione di sottoscrizione o uscita): 2 euro
- Emissione e spedizione a domicilio dei certificati fisici (ove richiesta): 15 euro
(*) Tale commissione, applicata esclusivamente dalla data di chiusura del Periodo Iniziale di Collocamento sino al termine dell'Orizzonte (28 febbraio 2014) sul controvalore delle quote da rimborsare determinato sulla base del valore unitario della quota corrente, è interamente riaccreditata al fondo.
PRINCIPALI ONERI A CARICO DEL FONDO:
- Commissione di gestione(**): 0,50% (su base annua)
- Commissione di performance: nessuna
(**) Nel Periodo Iniziale di Collocamento e nel periodo successivo al termine dell’Orizzonte, la commissione di gestione è pari allo 0,20% su base annua.
